מבוא
ה-S&P 500, או Standard & Poor's 500, הוא מדד המניות המוביל והנחשב ביותר בארצות הברית. המדד מורכב מ-500 החברות הציבוריות הגדולות והמשפיעות ביותר הנסחרות בשוק האמריקאי, והוא מהווה אינדיקטור מרכזי לבריאות הכלכלה ולביצועי השוק. המדד נחשב לכלי חיוני למשקיעים, מנהלי השקעות ואנליסטים פיננסיים בכל רחבי העולם.
היסטוריה
ה-S&P 500 הושק בשנת 1957 על ידי חברת Standard & Poor's. המדד נוצר מתוך הצורך במדד רחב ומקיף שיכלול את החברות הגדולות והמובילות בשוק האמריקאי, וכך ייתן תמונה ברורה ואמינה של מצב השוק הכללי. עם השנים, ה-S&P 500 הפך למדד המועדף על ידי משקיעים רבים בזכות תשואתיו, היקפו הרחב, והיציבות היחסית שלו.
הרכב המדד
ה-S&P 500 מורכב מ-500 החברות הגדולות ביותר בארצות הברית, הנבחרות על פי קריטריונים של שווי שוק, ביצועים, נזילות ושיעור החזקות ציבוריות. המדד כולל חברות ממגוון רחב של סקטורים, מה שמאפשר פיזור רחב ומקטין את הסיכון הכללי למשקיעים.
קריטריונים לבחירת החברות
החברות הנבחרות להיות חלק מהמדד חייבות לעמוד בכמה קריטריונים:
- שווי שוק: חברות בעלות שווי שוק גבוה יותר מ-8.2 מיליארד דולר.
- נזילות: נפח מסחר יומי גבוה.
- שיעור החזקות ציבוריות: לפחות 50% מהמניות חייבות להיות מוחזקות על ידי הציבור.
- מסחר בארה"ב: על החברה להיסחר בבורסה בארה"ב.
- ביצוע פיננסי: חברות צריכות להציג רווחיות חיובית בשנה האחרונה.
10 המניות המובילות במדד הסנפ 500
נכון למועד כתיבת המאמר (13/07/24):
- Apple Inc. (AAPL)
- Microsoft Corporation (MSFT)
- NVIDIA Corporation (NVDA)
- Alphabet Class A (GOOGL)
- Alphabet Class C (GOOG)
- Amazon.com, Inc. (AMZN)
- Meta Platforms, Inc. (META)
- Berkshire Hathaway Class B (BRK.B)
- Eli Lilly and Company (LLY)
- Tesla, Inc. (TSLA)
חשיבותו הכלכלית
ה-S&P 500 מהווה מדד מרכזי לא רק בארצות הברית אלא גם ברמה הגלובלית. המדד משמש כבסיס להשוואות בינלאומיות ומשפיע על החלטות השקעה בכל רחבי העולם. קרנות סל (ETFs) רבות מחקות את המדד, ומשקיעים משתמשים בו ככלי להערכת ביצועי השוק ואף בוחן ביצועים עבור ההשקעות שלהם (benchmark).
תשואה ממוצעת וריבית דריבית
ה-S&P 500 נחשב לאחד המדדים האמינים ביותר להשקעה לטווח ארוך. התשואה הממוצעת השנתית של המדד היא בערך כ-10%, או תשואה ממוצעת של בערך כ-6.5% לאחר ניכוי אינפלציה.
ריבית דריבית היא מושג פיננסי המתאר את הרווחים שנצברים על הרווחים הקודמים של ההשקעה. בהשקעה ב-S&P 500, הרווחים מתקבלים בצורה של עליית ערך המניות ודיבידנדים שמשולמים על ידי החברות הכלולות במדד. כאשר הרווחים הללו מושקעים מחדש במדד, הם מניבים רווחים נוספים, כך שההשקעה הראשונית גדלה באופן אקספוננציאלי לאורך זמן.
סיכון ותשואה
השקעה ב-S&P 500 טומנת בחובה סיכונים, כמו כל השקעה בשוק ההון. השקעה ב-S&P 500 כוללת מספר סיכונים ישירים: סיכון שוק הנובע מתנודתיות כלכלית ופוליטית, סיכון סקטוריאלי בשל השפעת ביצועי סקטור מסוים על המדד כולו, סיכון ריכוזיות במדד עקב משקל גבוה של סקטורים כמו טכנולוגיה ובריאות, וסיכון כלכלי ממשברים כלכליים כגון מיתון או אינפלציה.
השקעה ב-S&P 500 לטווח ארוך נוטה להניב תשואות יציבות יותר למרות התנודתיות קצרת הטווח, בעוד שהשקעה לטווח קצר חשופה יותר לשינויים מהירים ובלתי צפויים בשוק. חשוב לזכור כי ביצועי העבר אינם ערובה לביצועים עתידיים.
מגמות עדכניות
בשנים האחרונות המדד חווה עליות משמעותיות, בעיקר בזכות ביצועי חברות הטכנולוגיה הגדולות. עם זאת, המשבר הכלכלי שנגרם בעקבות מגפת הקורונה בשנת 2020 הביא לירידות חדות בתחילת השנה, אך המדד התאושש במהירות וחזר לשיאים חדשים.
סיכום
ה-S&P 500 הוא מדד מרכזי וחשוב בעולם הפיננסים, המציע תמונה מקיפה של מצב השוק האמריקאי. המדד כולל את החברות הגדולות והמשפיעות ביותר בארצות הברית, והוא מהווה כלי חיוני למשקיעים, מנהלי השקעות ואנליסטים בכל רחבי העולם. השימוש בריבית דריבית מאפשר למשקיעים ליהנות מרווחים מצטברים לאורך זמן, מה שהופך את ההשקעה במדד לכלי אפקטיבי במיוחד להשקעה לטווח ארוך.
המידע במאמר זה מסופק למטרות אינפורמטיביות בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי ו/או המלצה. ייתכנו טעויות ו/או אי דיוקים בתוכן המאמר, ועל המשתמש לבדוק ולאמת אותם לאחר חקירה ולמידה במקורות נוספים. כל מי שמשתמש במידע המובא במאמר עושה זאת על דעתו ואחריותו בלבד.
